城投债是什么意思城投私募债是什么意思( 二 ) _生活百科

5.债券利率由企业根据市场情况自主确定，但不得超过国务院规定的利率水平(不高于同期银行储蓄定期存款利率的40%)；
6.已发行的公司债券或其他债务不存在违约或延迟还本付息的情况；
7.最近三年没有重大违法违规行为。
城投公司债发行要审查什么？
1.企业所在地政府债务的监管。
(一)城投企业地方政府全口径负债率不得超过100%(负债率按审计署审计口径计算) 。负债率超过100%的，暂不受理该地区城投企业发债申请。
(二)城投企业所在地发行的未偿还企业债券和中期票据余额不得超过当地政府当年GDP的8% 。余额超过8%的，暂不受理该地区城投企业发债申请。
2.关于发行人资产的有效性，注入城投企业的公立学校、公立医院、园区、事业单位资产等公益性资产，在计算发债规模时应在净资产中扣除。
3.关于发行人的应收账款。
(1)政府及其相关部门的应收账款、其他应收款和长期应收款合计超过企业净资产40%的，应对上述科目和在建工程进行详细的风险分析。
(2)政府及其相关部门的应收账款、其他应收款和长期应收款合计不超过企业净资产的60% 。
4.关于保障措施的信息
(1)资产负债率超过60%的城投企业和资产负债率超过70%的一般生产经营企业原则上必须提供担保措施。
(2)主体信用等级达到AAA级的，可适当放宽为资产负债率70%以上的城投债发行企业和资产负债率75%以上的一般生产经营企业，并须提供担保措施。
(3)资产负债率超过85%的企业，不受理发债申请。
(四)融资性担保公司提供担保的，其对单只债券发行的担保责任余额不得超过其净资产的30% 。
(五)主体信用等级达到AA+的融资性担保公司，公司债券担保后的融资性担保责任余额不得超过其年末净资产的10倍。
(6)担保形式为资产质押的，需在发债申请方案中向质押登记部门提供承诺文件，确保拟质押的资产具备质押条件。
【城投债是什么意思城投私募债是什么意思】5.持续债券发行的监管
(一)本次债券申报日期距上一次债券申报受理日已超过1年。
(2)债券已发行两次及以上，再次提出申请的，省级发展改革部门应提供已发行资金的绩效、偿债压力和风险状况的评估报告。
(三)已发行债券的企业进行资产重组的，应当遵循资产重组程序。
(4)债券存续期内，如发生对债券持有人权益有重大影响的事项，发行企业应遵守信息披露要求。
6.关于发行人的高利润融资
(1)城投企业需出具不进行与项目投资回收期不匹配的短期高利融资的承诺文件。
(2)发行人2013年以后的短期高利融资综合成本达到银行同期贷款基准利率1.5倍以上的，确认累计不超过负债总额的10% 。累计金额超过10%的，不予受理。
城投债的发行条件
城投债的发行条件为公司债的发行条件。
因此，城投债的发行条件主要受《公司法》、《证券法》、《公司债券管理条例》、《国家发展和改革委员会关于促进公司债券市场发展和简化发行审批程序的通知》(发展改革委发[2008]7号)、《国务院关于加强地方政府融资平台公司管理的通知》(2010年6月)、《国家发展和改革委员会办公厅关于2010年11月
1.股份有限公司净资产不低于3000万元人民币，有限责任公司和其他类型企业净资产不低于6000万元人民币；
2.累计债券余额不超过企业净资产(不含少数股东权益)的40%；
3.最近三年可分配利润(净利润)足以支付公司债券一年的利息；
4.募集资金投向符合国家产业政策和行业发展方向，相关手续完备。对于固定资产投资项目，应当符合固定资产投资项目资本金制度的要求。原则上累计发行金额不得超过项目总投资的60% 。

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